在本周繁忙的財(cái)經(jīng)日歷中，美國(guó)非農(nóng)和蘋果等科技巨頭財(cái)報(bào)無(wú)疑是重中之重。日本央行的利率決議或無(wú)法提振日元走勢(shì)，而中東局勢(shì)和美國(guó)大選將持續(xù)影響市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好。
上周市場(chǎng)回顧
上周市場(chǎng)缺乏重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，強(qiáng)勢(shì)美元繼續(xù)成為主旋律，這導(dǎo)致標(biāo)普500和道瓊斯指數(shù)周線回落，納斯達(dá)克基本收平。特斯拉在樂(lè)觀財(cái)報(bào)的幫助下單周暴力拉升22%，英偉達(dá)周中刷新了歷史新高。
貴金屬表現(xiàn)喜人，黃金刷新記錄新高至2758美元，今年累計(jì)漲幅33%遠(yuǎn)超美國(guó)三大指數(shù)。鈀金一周累計(jì)上漲10.2%創(chuàng)年內(nèi)新高，白銀維持在12年高位33.70美元。WTI原油震蕩上行收于71.70美元附近。以色列在剛剛過(guò)去的周末發(fā)動(dòng)了對(duì)伊朗的大規(guī)模攻擊但避開(kāi)了石油和核設(shè)施，但劍拔弩張的地緣局勢(shì)始終是影響能源和避險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)格的關(guān)鍵因素。
非美貨幣連續(xù)第四周承壓下行，歐元和英鎊分別跌破1.0800和1.3000重要關(guān)口，澳元下行逼近0.6600一線，美/日則突破152創(chuàng)三個(gè)月新高。
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本周展望
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美國(guó)10月非農(nóng)報(bào)告 — 周五20:30（北京時(shí)間，下同）
市場(chǎng)預(yù)計(jì)新增14萬(wàn)就業(yè)人口，前值25.4萬(wàn)創(chuàng)半年新高，失業(yè)率和時(shí)薪增速預(yù)計(jì)分別維持在4.1%和4%。
目前利率市場(chǎng)隱含的11月降息25個(gè)基點(diǎn)的概率高達(dá)95%。強(qiáng)勁的就業(yè)數(shù)據(jù)可能會(huì)增加“維持利率不變”的押注（目前5%），從而繼續(xù)利好于美元。反之，若就業(yè)市場(chǎng)惡化，美元指數(shù)或面臨調(diào)整的壓力。
本周除了最重要的非農(nóng)數(shù)據(jù)之外，在美聯(lián)儲(chǔ)下周政策會(huì)議之前市場(chǎng)還將經(jīng)歷眾多經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的考驗(yàn)，其中包括周三的ADP和GDP，周四的PCE物價(jià)指數(shù)和初請(qǐng)失業(yè)金，以及周五的ISM制造業(yè)PMI。
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科技巨頭財(cái)報(bào)扎堆
美股本周將迎來(lái)三季度財(cái)報(bào)季的高峰，眾多科技巨頭將先后登場(chǎng)。其中谷歌、AMD（周二）、微軟、Meta（周三）、蘋果、亞馬遜（周四）、?？松梨凇⒀┓瘕垼ㄖ芪澹┑呢?cái)報(bào)將最為引人關(guān)注。上周特斯拉的強(qiáng)勁漲幅令投資者對(duì)其他巨頭充滿期待，本周公布業(yè)績(jī)的五巨頭占標(biāo)普500總市值的23%。
除了業(yè)績(jī)的考驗(yàn)，美股還將面臨月末調(diào)倉(cāng)和下周美國(guó)大選的壓力。
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日本央行利率決議 — 周四
自從7月加息后，日本央行就一直處于耐心觀望階段。在美國(guó)大選臨近以及本國(guó)政壇前景尚不明朗的時(shí)候，市場(chǎng)預(yù)計(jì)央行本周將繼續(xù)按兵不動(dòng)，雖然會(huì)公布最新的經(jīng)濟(jì)展望，但不太可能給出未來(lái)利率路徑的明確指引。日元短期內(nèi)或維持過(guò)去一個(gè)月的弱勢(shì)表現(xiàn)。利率市場(chǎng)預(yù)計(jì)央行可能在12月或1月再次啟動(dòng)加息。
日本國(guó)內(nèi)，新任首相石破茂上任后要求提前舉行國(guó)會(huì)選舉以此鞏固權(quán)力，但根據(jù)周一凌晨最新結(jié)果，其所在的自民黨與盟友在眾議院的席位未過(guò)半，這是自民黨2009年以來(lái)首次失去國(guó)會(huì)的絕對(duì)多數(shù)，也可以說(shuō)是石破茂的一場(chǎng)慘敗，其去留被打上問(wèn)號(hào)，日本政壇或?qū)⒗^續(xù)經(jīng)歷動(dòng)蕩。日元周一早盤下跌0.4%再次逼近153關(guān)口。
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- 澳洲三季度CPI — 周三8:30
三季度通脹或從3.8%降至2.9%，這可能成為2021年以來(lái)的最低水平，若真如此，澳洲聯(lián)儲(chǔ)明年2月降息預(yù)期或?qū)@著提升，這對(duì)于近期的澳元走勢(shì)無(wú)疑是又一波打擊。澳洲聯(lián)儲(chǔ)下次會(huì)議將在11月5日舉行。
本周四的中國(guó)PMI數(shù)據(jù)也會(huì)影響澳元走向。更多關(guān)于中國(guó)財(cái)政刺激措施的細(xì)節(jié)將在11月4-8日的人大會(huì)議后揭曉，而這個(gè)時(shí)間點(diǎn)正好和美國(guó)大選重合。
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XAUUSD 4小時(shí)
來(lái)源：TradingView
金價(jià)上周在2710/15附近止跌，驗(yàn)證了該區(qū)域的支撐作用。周線繼續(xù)收高顯示出黃金在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境中的避險(xiǎn)地位，不過(guò)漲勢(shì)有所趨緩。
上行方向，若能突破上周高點(diǎn)2747有望延續(xù)升勢(shì)再?zèng)_新高。反之則將持續(xù)高位震蕩行情。美元的強(qiáng)勢(shì)始終是黃金多頭的顧慮，若金價(jià)跌破2710關(guān)鍵水平，或形成頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)并跌向2670/80區(qū)域?qū)で筮M(jìn)一步支撐。
黃金一周隱含波動(dòng)率小幅降至14.9%，這意味著金價(jià)本周大概率在2689.26-2804.88之間波動(dòng)，即上周收盤價(jià)上下各58美元的區(qū)間。
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USDJPY 日線圖
來(lái)源：TradingView
美日10年期國(guó)債利差已經(jīng)重回3.3%上方，這帶動(dòng)美/日突破153關(guān)口。從基本面來(lái)看，不論是美國(guó)大選或強(qiáng)勢(shì)美元，還是日本央行暫停加息或國(guó)會(huì)選舉，短期內(nèi)都無(wú)法對(duì)匯價(jià)構(gòu)成利好。
若能突破61.8%回調(diào)位153.40一線，多頭將重新開(kāi)啟對(duì)7月高點(diǎn)的挑戰(zhàn)，但隨著而來(lái)的還有日本央行的干預(yù)警示?；爻贩较颍P(guān)注趨勢(shì)線所在的152.20以及50%回調(diào)位150.70，更關(guān)鍵的支撐將出現(xiàn)在149附近。
USDJPY一周隱含波動(dòng)率從上周的8.66%大幅調(diào)升至13.62%，暗示本周市場(chǎng)將充滿變數(shù)，匯價(jià)大概率將在149.329-155.195之間波動(dòng)。
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