港股是否能保持強(qiáng)勁升勢(shì)？澳洲將開啟5年來的首次降息？
上周市場(chǎng)回顧
美國(guó)火熱的通脹數(shù)據(jù)令美聯(lián)儲(chǔ)今年的降息預(yù)期被進(jìn)一步推遲，鮑威爾在上周的國(guó)會(huì)聽證會(huì)中也重申了“不急于降息”的立場(chǎng)。不過特朗普推遲實(shí)施“對(duì)等關(guān)稅”以及俄烏和談的希望還是提振了市場(chǎng)的樂觀情緒。
美國(guó)三大指數(shù)周線收漲并接近歷史新高。個(gè)股方面，蘋果周線上漲7.5%，Meta錄得驚人的20連漲，此前遭遇重挫的英偉達(dá)也已經(jīng)連續(xù)兩周回暖。英特爾可能拆分芯片制造和設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)的消息幫助股價(jià)上周飆升23%。
利好同樣也傳導(dǎo)至歐洲和亞太股市，德國(guó)和澳洲等基準(zhǔn)指數(shù)紛紛創(chuàng)下歷史高，恒生指數(shù)單周上漲7%領(lǐng)漲全球，從一月低點(diǎn)已經(jīng)累計(jì)上漲超20%。
美元指數(shù)連續(xù)第二周回落。歐元四連陽(yáng)后接近1.0500，英鎊反彈逼近1.2600，美/日周中沖高回落收于152.30，勉強(qiáng)止住連續(xù)四周的下跌。
黃金連續(xù)七周上漲并在周中突破2900美元大關(guān)。WTI原油則遭遇連續(xù)四周下跌收于70美元附近。
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本周展望
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美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要 — 周四03:00（北京時(shí)間）
本周一為美國(guó)總統(tǒng)日，美股休市。
本周沒有重要的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，市場(chǎng)目光轉(zhuǎn)向美聯(lián)儲(chǔ)的會(huì)議紀(jì)要。但由于上周鮑威爾的講話已經(jīng)重申了放緩降息的立場(chǎng)，因此紀(jì)要可能無法對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生明顯影響。由于美元指數(shù)暫時(shí)缺乏利好支撐，可能延續(xù)調(diào)整走勢(shì)。
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澳洲聯(lián)儲(chǔ)利率決議 — 周二11:30
利率市場(chǎng)預(yù)計(jì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)將在本周開啟2020年后的首次降息，概率高達(dá)85%。不過相比于大概率的降息決定，央行對(duì)于全年利率前景的表態(tài)更為重要，也是影響澳元走勢(shì)的關(guān)鍵。一旦降息預(yù)期落空或聲明內(nèi)容偏鷹派，澳元可能大幅上漲。
澳洲股指上周已經(jīng)刷新歷史新高，本周關(guān)注BHP、WES、FMG、TLS等重磅財(cái)報(bào)。
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日本1月CPI — 周五7:30
日本四季度GDP同比增速2.8%，遠(yuǎn)高于預(yù)期的1%和前值1.7%。其中出口和資本支出是主要驅(qū)動(dòng)因素，消費(fèi)增速則略有降低。
但對(duì)于本周五的CPI數(shù)據(jù)，市場(chǎng)預(yù)期將從3.6%進(jìn)一步回升至4%，核心CPI預(yù)期升至3.1%。若通脹持續(xù)升高，將增加日本央行年內(nèi)繼續(xù)加息的概率，并刺激日元走強(qiáng)（利空美/日）。
- 阿里巴巴
和蘋果進(jìn)行AI開發(fā)合作的消息刺激股價(jià)上周漲超20%，過去五周累計(jì)漲幅達(dá)到55%。公司將于本周四美股盤前公布最新財(cái)報(bào)，關(guān)注其業(yè)績(jī)和指引對(duì)股價(jià)和中概股已經(jīng)港股的影響。
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XAUUSD 4小時(shí)
來源：TradingView
黃金在過去7周展現(xiàn)出的強(qiáng)勁升勢(shì)使得上周五的跌幅并不是那么令人憂心，不過漲勢(shì)的適度放緩是可能出現(xiàn)的情形，即從今年上升通道的上方回到通道內(nèi)部運(yùn)行。
金價(jià)周一開盤在2875一線暫時(shí)獲得支撐，若跌破2865后可能繼續(xù)考驗(yàn)2830/40的關(guān)鍵支撐區(qū)域，也是通道的下軌，屆時(shí)可能迎來買盤支撐。一旦跌破，黃金的瘋狂漲勢(shì)或告一段落。
黃金的一周隱含波動(dòng)率為14.85%，基本和上周持平，意味著金價(jià)本周大概率在2821.70-2942.76之間波動(dòng)，即周五收盤價(jià)上下各60美元的區(qū)間，這也暗示本周很難再創(chuàng)新高。
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AUDUSD 日線圖
來源：TradingView
澳元在突破了徘徊了兩個(gè)多月的0.6280一線后攀升至年內(nèi)新高0.6350，鞏固了底部反轉(zhuǎn)的信號(hào)。但本周最大的考驗(yàn)并不是接近超買的RSI指標(biāo)，而是澳洲聯(lián)儲(chǔ)的利率決議。
降息的決定可能短暫打壓反彈初期的澳元，下方繼續(xù)關(guān)注0.6280一線。若降息預(yù)期落空或鷹派降息，澳元有望延續(xù)上行，首要目標(biāo)為0.6410即9-2月跌幅的38.2%回撤位。
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